以下为Groupon的招股说明书概要：

公司情况

Groupon是一个本地电子商务平台，以折扣价提供商品与服务，连接商户与消费者。传统而言，本地商户试图通过多种渠道联系消费者并获得营收，这些渠道包括黄页、直接邮件、报纸、广播、电视和在线广告、促销，偶尔还会通过在街角表演舞蹈促销。通过将实体电子商务带入互联网，Groupon正在创造一种本地商户吸引消费者并销售商品与服务的新方式。我们为消费者提供折扣，帮助他们发现什么可做、可吃、可看，并在自己居住与生活的地区购买这些商品与服务。

我们于2008年11月启动了Groupon网站，并坚信我们业务的增长已经表明我们解决方案的实力和我们市场机遇的广阔。

－我们的营收从2009年第二季度的330万美元增长到2011年第一季度的6.447亿美元。

－我们从2009年6月30日的五个北美市场，到2011年3月31日扩大到175个北美市场，以及43个国家的市场。

－我们的用户数量从2009年6月30日的15.2203万人，到2011年3月31日增长到8310万人。

－我们市场的商户数量从2009年第二季度的212家增长到201年第一季度的5.6781万家。

－2009年第二季度，我们售出的团购券交易数量为11.6231万张，而到2011年第一季度售出的团购券数量增长到2810万张。

－我们的员工数量从2009年6月30日的37名增长到2011年3月31日的7107名。

我们每天都会通过电子邮件向注册用户发送本地化与个性化的折扣商品与服务信息。消费者还可以直接通过我们的网站和移动应用获取这些交易信息。在一笔典型的团购交易中，一张价值20美元的团购券可以在餐馆、美容院、瑜伽馆、洗车行或其它本地商户店面里充抵40美元的价值。消费者可以向我们购买团购券，并在商户消费中使用。我们的营收来自消费者购买团购券支付的价格。我们的毛利润就是我们向特定商户支付了约定的购物价格比例之后剩余的资金。

我们的优势

－用户体验与交易的相关性。我们致力于提供优秀的用户体验，保留用户的信任度。我们通过技术和规模，根据用户个人喜好提供有针对性的交易。随着我们交易量的增加，我们所掌握的交易质量与用户兴趣的数据也得以增加。这些数据有助于我们继续提高服务，帮助商户设计更多有效的团购交易，并为用户提供最符合自己兴趣的团购交易。

－商户规模与质量。2011年第一季度，我们有全球5.6万商户参加了团购交易，涉及140多种商品和服务。我们的销售团队拥有超过3500名销售代表，使得我们可以与175个北美市场和43个国家的本地商店密切合作。我们通过总结与商户合作的经验，根据质量、地域和相关性为注册用户评估潜在交易的商户。随着商户数量的增加，我们为用户提供的团购数量也得以增加，我们坚信这将进一步推动注册用户数量增长，并推动更多商户加入我们的市场。

－品牌。我们坚信，通过为消费者和商户提供具有吸引力的价值，我们已经打造了一个值得信任、得到认可的品牌。我们具有公信力的品牌带来的好处在于，我们现有注册用户当中的大量用户都是通过他人口碑而加入的。我们坚信，正因致力于客户，以及在客户满意率方面的大笔投资，我们的品牌得到了信任。

我们的战略

我们的目标是成为消费者和商户本地商务中不可分割的一部分。我们战略的关键因素包括：

－扩大注册用户基础。我们通过在线营销活动，为增加注册用户做出了大量投资。我们的注册用户基础也通过口口相传不断增加。我们在用户增长方面投资是因为，我们预计现在为获取用户支出的成本可以在以后获得回报。例如，我们2010年第二季度支付了1800万美元进行在线营销活动以增加北美用户数量，在截至2011年3月31日的第四季度我们就从这部分新增用户当中获得了6170万美元的毛利润。我们的目标是通过提供更多有针对性的、实时团购，提供高质量的客户服务，扩大团购交易的数量与种类，进而保留现有用户，获取新增用户。

－增加商户数量。为了增加商户数量，我们增加了消费者通过我们市场发现团购交易的方式。例如，为了更好地提供针对性服务，2011年2月，我们推出了Deal Channels服务，整合同类商品或服务的团购交易。我们根据每个市场商户的需求，调整了商品数量与种类。我们还在销售力量方面做出了大量投资，这些销售人员可以建立商户联络，具备本地知识。我们为保留商户所做的努力专注于通过有针对地面向用户布置商户的团购、高质量的客户服务、更有效的团购管理工具，进而为商户提供积极的体验。

－通过创新增加产品数量与类别。过去12个月里，我们推出了很多新产品，我们计划继续推新产品，以增加通过我们市场进行交易的用户和商户数量。随着我们电子商务市场的发展，我们坚信消费者将不仅把Groupon用作一个发现本地商户的工具，而且用作一个与自己最喜爱的商家进行联系的工具。

－通过收购和商业发展伙伴关系进行拓展。自2010年5月以来，我们已经进行了13笔收购，我们还与当地合作伙伴签署了多项协议，以扩大国际市场。我们还与eBay、微软、雅虎和Zynga等公司签署了伙伴关系协议，依据协议，这些合作伙伴将向自己的用户显示、推动和发送我们的团购消息，并在我们的团购交易营收中分成。我们继续通过战略收购和商业发展伙伴关系进行业务拓展。

我们的业绩衡量标准

我们通过这种财务标准衡量业绩，主要的标准包括毛利润、调整后整合部门运营收入（Adjusted CSOI）以及现金流量。其中调整后整合部门运营收入和现金流量都是非美国通用会计准则的财务标准。

我们认为，毛利润是衡量我们业绩的重要标准，因为它反映了我们对商户服务的价值。2010年，我们的毛利润为2.8亿美元，2011年第一季度毛利润为2.7亿美元。

我们认为，调整后整合部门运营收入也是衡量业绩的重要标准，它排除了非现金支出，以及不反映未来运营成本的支出。2010年，我们的调整后整合部门运营收入为6060万美元，2011年第一季度调整后整合部门运营收入为8160万美元。

我们认为，自由现金流量是衡量业绩的重要标准，因为它反映出我们在支付了营销、薪酬、资本支出和其它项目支出之后的现金量。自由现金流量反映出工作资本的变动。2010年和2011年第一季度，我们的自由现金流量分别为7220万美元和700万美元。

我们的风险

我们的业务面临着一些风险，投资者在做出投资决定时需要谨慎考虑。这些风险包括：

－我们或许无法一直保持自成立以来的营收增长速度；

－我们在新兴市场经历了短期内的快速增长，但我们不知道这些市场是否能够继续增长，或者能否保持现有增长速度；

－我们在做出用户获取的投资决定时，基于这样的考虑，即未来有能力获得利润，但这种考虑或许并不准确；

－自成立以来，我们经历了净亏损，我们预计我们的运营支出将在可预见的一段时间来继续大幅增长；

－如果我们无法保留现有用户或获取新用户，我们的营收和业务都会受到损害；

－如果我们无法保留现有商户或吸引新的商户，我们的营收和业务都会受到损害；

－我们所涉足的业务激烈非常激烈，这给我们的成功带来了威胁；

－如果我们无法通过新增用户带来的营收和毛利润来弥补用户获取成本，那么我们的业务和业绩都会受到损害；

－如果我们无法保持对商户有利的条款，我们的毛利润将受到负面影响；

－如果我们改变商户支付条款，或者我们的营收无法继续增长，我们的运营现金流和运营业绩都会受到负面影响。

我们的业绩

我们2008年、2009年和2010年的营收分别为9.4万美元、3047.1万美元、7.13365亿美元；2011年第一季度营收为6.44728亿美元，高于2010年第一季度的4423.6万美元。

我们2008年、2009年和2010年的营收成本分别为8.9万美元、1954.2万美元、4.33411亿美元；2011年第一季度营收成本为3.74728亿美元，高于2010年第一季度的2425.1万美元。

我们2008年、2009年和2010年的毛利润分别为5000美元、1092.9万美元、2.79954亿美元；2011年第一季度毛利润为2.7亿美元，高于2010年第一季度的1998.5万美元。

我们2008年、2009年和2010年的运营成本分别为163.7万美元、1200.6万美元、7.00298亿美元；2011年第一季度运营成本为3.87148亿美元，高于2010年第一季度的1141.4万美元。

我们2008年、2009年和2010年的营销支出分别为16.3万美元、454.8万美元、2.632亿美元；2011年第一季度营销支出为2.082亿美元，高于2010年第一季度的398.8万美元。

我们2008年、2009年和2010年的销售、总务和行政支出分别为147.4万美元、745.8万美元、2.339亿美元；2011年第一季度销售、总务和行政支出为1.789亿美元，高于2010年第一季度的3742.6万美元。

我们2008年和2009年没有收购相关支出，2010年收购相关支出为2.032亿美元，2011年第一季度没有。

我们2008年、2009年和2010年的运营亏损分别为163.2万美元、107.7万美元、4.203亿美元；2011年第一季度运营亏损为1.171亿美元，而2010年第一季度的运营利润为857.1万美元。

我们2008年、2009年和2010年的净亏损分别为154.2万美元、134.1万美元、3.89亿美元；2011年第一季度净亏损为1.139亿美元，而2010年第一季度的净利润为855.1万美元。

资金的使用

我们将把此次募集的资金用于工作资本和其它企业目的，这包括收购其它公司、产品和技术。不过，我们目前并没有任何收购决定。我们在使用资金时将进行全面的考虑。我们也有可能将部分资金用于投资货币市场基金和投资等级债券。

公司管理层和董事会

截至2011年6月2日，公司管理层和董事会成员如下：

管理层：

－安德鲁·梅森（Andrew D. Mason），现年30岁，联合创始人，首席执行官，董事；

－杰森·奇尔德（Jason E. Child），现年42岁，首席财务官；

－马格里特·吉奥吉亚迪斯（Margaret H. Georgiadis），现年47岁，首席运营官；

－布莱恩·托蒂（Brian K. Totty），现年44岁，工程和运营高级副总裁；

董事会：

－埃里克·列夫科夫斯基（Eric P. Lefkofsky），现年42岁，联合创始人，董事会主席；

－彼得·巴里斯（Peter J. Barris），现年59岁，董事；

－凯文·埃夫鲁希（Kevin J. Efrusy），现年39岁，董事；

－布拉德利·凯维尔（Bradley A. Keywell），现年41岁，联合创始人，董事；

－蒂奥多夫·莱奥尼西斯（Theodore J. Leonsis），现年55岁，副董事长；

－霍华德·舒尔茨（Howard Schultz），现年57岁，董事。

高管持股情况

安德鲁·梅森持有A类普通股7.7%，B类普通股41.7%。布拉德利·凯维尔持有A类普通股6.9%，B类普通股16.7%。埃里克·列夫科夫斯基持有A类普通股21.6%，B类普通股41.7%。